Tính hiệu-quả của việc đầu-tư

Hiệu-quả của việc đầu-tư tính như thế nào?

Trước hết, xin khẳng định rằng mọi người đều có thể đầu tư và cần phải đầu tư. Đầu tư không phải là một việc cao siêu dành cho những người tài giỏi. Đầu tư bắt đầu từ những việc đơn giản như được nêu ra trong bài Đừng sợ chữ đầu tư, và có nhiều cách đầu tư ít đơn giản hơn như đã tóm tắt trong bài Những cách đầu tư.

Đầu tư là một cách gia tăng tài sản. Người ta đánh giá hiệu quả của việc đầu tư qua tỷ suất lợi nhuận hàng năm hay là tốc độ gia tăng tài sản. Trong một số việc đầu tư, việc tính tốc độ gia tăng tài sản rất đơn giản, ví dụ gửi tiết kiệm có kỳ hạn thì biết ngay lãi suất. Nhưng có những vụ đầu tư mà người đầu tư đưa tiền vào nhiều lần và nhận lại tiền nhiều lần trong một thời gian khá dài thì tính tốc độ gia tăng tài sản như thế nào? Nếu tính đơn giản bằng cách lấy tổng thu trừ tổng chi thì ta biết lợi nhuận nhưng hiệu-số đó không nói lên yếu tố tốc độ.

Ví dụ:

1. Anh A mua một căn nhà chung cư trả góp hàng tháng đồng thời cho thuê căn nhà đó trong 10 năm rồi bán đi.
2. Anh B gửi tiền vào quỹ đầu tư hàng tháng, sau 10 năm rút ra được một món tiền lớn (Sổ tiết kiệm hay quỹ đầu tư)

Giữa anh A và anh B, ai có tốc độ gia tăng tài sản cao hơn?

Để tính tốc độ gia tăng tài sản của những vụ đầu tư như vậy, đã có hàm XIRR trong các phần mềm spreadsheet. Cách dùng XIRR rất dễ, xem hướng dẫn trong trang Hàm tài chính. Tôi đã dùng hàm XIRR để tính các vụ đầu tư của tôi: cổ phiếu, quỹ đầu tư, nhà chung cư cho thuê, đất nền trong dự án. Kết quả:

• trong 15 mã cổ phiếu mà tôi đã mua và giữ dài hạn trong khoảng thời gian 2002-2017 thì một mã cổ phiếu lỗ 16,78%/năm, tất cả 14 mã cổ phiếu còn lại lời từ 4,61%/năm đến 50,27%/năm, tính chung tất cả 15 cổ phiếu thì lời trung bình 25,36%/năm.
• một căn nhà chung cư từ khi bắt đầu đặt tiền mua cuối năm 2004 đến khi hoàn thiện nội thất mất một năm, cho thuê được một năm rồi bán đi, lời 30,24%/năm
• một căn chung cư khác kéo dài sáu năm từ lúc mua giữa năm 2006, hoàn thiện nội thất, cho thuê rồi bán đi, lời 13,61%/năm
• hai nền đất ở Đồng Nai, mua năm 2013, gần bốn năm liền không tăng giá, năm cuối bắt đầu tăng dần, theo giá cuối Tháng Tư 2018 thì lời 28,24%/năm
• quỹ đầu tư cổ phiếu: bắt đầu đưa tiền vào năm 2016, theo giá hiện nay thì lời 37,93%/năm
• quỹ đầu tư liên kết với bảo hiểm: bắt đầu đưa tiền vào năm 2008, lời 13,57%/năm và được bảo hiểm sinh mạng

Bài học rút ra được

• Lướt sóng bất động sản có lời cao nhưng cần vốn lớn và phải có kỹ năng lướt
• Mua nhà chung cư cho thuê không lời nhiều nếu không bán đi đúng lúc (nếu là mua trả góp thì lợi nhuận còn thấp hơn nhiều), tốn công chăm sóc nhà và chăm sóc khách hàng, suy ra thì mua nhà chung cư để ở cũng không có lợi về tài chính
• Đầu tư cổ phiếu dài hạn có lời tốt nhưng phải tốn thời gian và phải chia tiền vào nhiều mã cổ phiếu
• Quỹ đầu tư dễ thực hiện nhất: chỉ cần vốn từ một triệu đồng, không tốn công

Hiện nay tôi đang cho thuê một căn nhà liền đất, đi thuê một căn chung cư để ở, để dành tiền trong các quỹ đầu tư để sau này cho con du học và dưỡng già.

Các bạn hãy bắt đầu ghi sổ mọi khoản đầu tư từ nhỏ đến lớn của chính mình để đánh giá hiệu quả. Đây là Hướng dẫn cách ghi sổ và tính hiệu quả.

P.S.
Có thể dùng hàm XIRR để tính tốc độ gia tăng tài sản của các hợp đồng bảo hiểm nhân thọ. Ví dụ hợp đồng bảo hiểm giáo dục của con tôi có thời hạn từ khi đứa bé chưa đầy ba tuổi đến năm 18 tuổi, đóng phí 15 năm, để lại mọi khoản bảo tức định kỳ để sinh lời, khi đáo hạn hợp đồng rút toàn bộ số tiền sẽ lời trung bình 5,37%/năm. Mức sinh lời đó thấp hơn gửi tiết kiệm vì phải tốn chi phí bảo hiểm các rủi ro.
Trong thực tế thì tôi thường rút bảo tức và phiếu tiền mặt ra dùng, việc này làm giảm mức sinh lời trung bình của hợp đồng bảo hiểm, nhưng xét hiệu quả chung của việc tích luỹ thì vẫn tốt vì khi rút tiền từ hợp đồng bảo hiểm tôi tránh được việc rút tiền từ các kênh đầu tư khác có lợi nhuận cao hơn, tức là tài sản của tôi tăng lên nhanh hơn.